家族企业的财富传承与家族信托

在欧美日韩等国家，在法律层面上规定了巨额的遗产税，作为家族企业创始人在生前，如何将家族企业的财富有效地传承给其接班人呢？

一般有如此几个方法。

第一，转移财产。

在家族企业财富的传承中，转移财产是较为常见的一种方式。2004年9月14日，中国台湾省首富蔡万霖去世后，按照中国台湾省的法律，蔡万霖的子女在继承其遗产时，需要缴交700亿新台币的遗产税。

然而，由于蔡万霖在生前做了合理的规划，具体操作是，在蔡万霖去世前，通过人寿保险等方式，将财富安全合法地转移给了下一代，最终只缴纳了1亿元新台币遗产税款。

为了解决高额的遗产税问题，在财产转移中，一些家族企业创始人想了不少办法，比如，

韩国的一些富豪们进行“隔代”财产转移，即把财产直接赠与孙子辈，而不是直接让其子女传承。

韩国富豪如此操作，是因为“隔代”财产转移，可以少缴纳一大笔费用。据媒体报道，在最近几年，韩国隔代继承财产的事例在不断地增加。2013年，韩国隔代遗产转移的案例4000件，2017年，隔代财产转移的案例已经突破了8000件，在短短四年间，居然翻了一番。

为了少缴纳遗产税，美国第45任总统唐纳德·特朗普（DonaldTrump）家族企业也曾财产转移过。2018年10月，《纽约时报》头版头条报道了特朗普家族涉嫌逃税5亿美元，顷刻间舆论一片哗然。

据《纽约时报》的报道称，特朗普的父母采用不同的手段讲财富转移到特朗普名下，可查实的金额高达10亿美元，如果按照美国法律55%的遗产税，那么特朗普应缴纳5.5亿美元的遗产税。然而，特朗普家族却实际缴纳5220万美元的遗产税，其偷税漏税的金额达到5亿美元。

第二，家族信托。

所谓家族信托，是指一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，使得家族企业创始人的资产所有权与收益权相分离。

当家族企业创始人去世后，一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。即使，家族企业创始人遭遇离婚分家产、意外死亡或被人追债，此笔钱都将独立存在，不受影响。

在欧美等发达国家，家族信托已经较为普遍，一个被熟知的功能之一就是合理避税，年赚逾67亿港元、却缴纳零元所得税的香港首富李嘉诚，更是此中的高手。当然，家族信托的作用不仅仅是合理避税的问题。从保护企业和财富传承的效力来看，家族信托的作用更大。究其原因，家族信托能够帮助家族企业创始人的财富最大程度免于未知风险的侵蚀。尤其是当财富面临不确定性因素时——政策风向、经济形势、接班人的状态都可能使企业未来的经营遭遇不测，不仅企业难以为继，甚至祸及个人财富和家人生计，家族信托的重要性就凸显了。

第三，捐赠给自己名下的慈善基金。

在美国等国家，捐赠给自己名下的慈善基金司空见惯。据媒体统计，美国至少有13位科技巨头宣布捐出自己的大部分财产给名下的慈善基金而不是留给子女。例如，比尔·盖茨：退休时宣布把自己580亿美元财产全数捐给名下慈善基金；巴菲特：2006年向5个慈善基金会捐赠的财富在当时市值达375亿美元；扎克伯格：在女儿出生之际，宣布此生将捐出其持有的99%的脸书股份……。

在这里需要强调的是，美国富豪裸捐，并不是全盘捐出自家的所有底裤，而是以慈善基金会的名义，接盘自身财富。由于慈善捐款可以免税。只要慈善基金会符合一定条件，也可以免税，有效地规避了美国高达55%的遗产税。

通过这样的操作，美国富豪们既避免了高昂的遗产税，又可以投资获利，最为关键的是，美国富豪通过控制基金会，成功地控制了原有的财富。

在中国，蒙牛的创始人牛根生也有类似的操作。2010年12月28日，牛根生捐出持有的中国蒙牛股份68781022股，占中国蒙牛股份的3.96%。因为无法直接捐赠到境内的老牛基金会，所以交由第三方信托机构负责管理。

牛根生的尝试，让中国家族企业创始人有了一个可以参考和借鉴的样本。此次尝试也会加速中国家族企业创始人在财富传承方面开始思考放弃传统的继承模式。因为在家族企业财富的传承中，不仅仅需要将巨额的财富传承下去，更为重要的是，家族企业创始人的创业精神。

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